미국 투자 마스터 로제스: 앞으로 중국 시대가 될 것이다

일본'호성 '월간지는 8월일 이 잡지기자인 대야화기 인터뷰 투자가인 짐 로걸스의 글은'중국 진화의 관리 경제 모드'라는 제목으로 다음과 같다.

　　자본주의화 의 중국 과 사회주의화 의 미국

기자: 레이먼형제가 파산하여 금융위기를 일으킨 이후 미국을 비롯한 서유럽 자본주의 국가들이 잇따라 은행 국유화와 기업 구제를 포함한 일련의 정책을 채택해 사회주의화 (사회주의화) 의 길을 걷고 있는 것 같다.그러나 중국이 과거에 확립한 제도다.중국 주식시장이 급격히 반등하고 있는데, 어느 정도 중국에서 ‘ 가장 선진적인 경제 모드 ’ 에 돌아가야 하는가?

로제스: 지금의 중국은 점점 자본주의를 닮아가고, 미국은 오히려 사회주의로 변했다.전 세계에서 보면 이것은 거대한 전환이다.

기자: 20년부터 30년이 지나면 미국 정부의 통제가 더욱 강화되고 혼란도 늘어날 것이다.한편 중국 정부의 통제는 줄어들고 큰 성공을 거두게 될 것이다.

로제스: 나는 중국의 경제 체제가 가장 선진적이라고 생각하지 않는다.덩샤오핑은 1978년 새로운 사업을 개설한다고 말했습니다.그는 또 검은 고양이가 흰 고양이나 쥐를 잡으면 좋은 고양이다.30년이 지나서 중국은 자본주의화의 길을 걷고 있다.이 30년 동안 중국은 개방시장으로 변했다.

이처럼 개방과 자본주의화의 시장은 폐쇄와 사회주의화의 시장보다 훨씬 낫다.중국의 변화의 방향은 매우 정확하다.그래서 앞으로 중국시대가 될 것 같다.

기자: 하지만 어느 정도 중국 경제에 대한 효과적인 관리에 힘써야 하는가?자본주의 국가에 비하면 중국은 정책 결정이 빠르고 경제대책을 신속하게 채택할 수 있다.

로제스: 중국의 많은 경제 분야는 관료 체제가 존재하지 않고, 바꾸는 것은 번거로운 절차가 없기 때문에 빨리 결정할 수 있다.물론 관료주의가 존재하지 않는다는 것은 아니다.경제 분야는 거의 자유시장의 상태이다.지금의 미국과 일본에서 이런 상황은 상상할 수 없다.결정 과정이 관료적이어서 정책의 실시에 영향을 주었다.

기자: 중국 정부가 적시에 내수 확대 정책을 내놓았고, 그중 4조 위안의 투자를 포함해 자신의 강점을 최대한 발휘했다.일본 산업계도 중국 경제의 회복을 희망하며, 중국이 내수형 경제에 성공적으로 변화할 수 있다고 생각하십니까?

로제스: 내수 확대를 장기 전략으로 하는 것은 효과적이다.그러나 소비를 촉진시키는 정책을 실행할 필요가 있다.정부는 민중의 수입을 높이고 자동차 구매를 장려하고 농촌시장을 개발하고 부동산 시장을 안정시키고 저소득가구에 주택을 제공하고 지난해 쓰촨대지진 재해 지역의 재건을 촉진시킬 필요가 있다.

중국 정부는 줄곧 농민과 도시의 저소득자에게 원조를 제공하며 9080억 위안의 자금을 들여 국민들의 삶을 향상시키는 데 쓰여 소비를 자극하고 있다.

중국은 재정 투입을 배로 늘리는 데 문제가 없다.중국의 외환보유고가 1조94억 달러에 이르렀기 때문이다. 하지만 자금을 진정으로 유입할 수 있는 분야가 더 중요하다.은행은 규모가 비교적 작은 향진 기업에 대출을 받고 싶지 않다.한편 이들 기업들도 은행에서 돈을 빌릴 생각은 없다.그러나 나는 6월 중순에 일찍이 중국에서 휴가를 보내며 열흘 동안 머물렀다.내륙 지역도 소비 열풍으로 금융위기의 그림자도 보이지 않는다.감숙도 번영하다.도로와 관개 시설은 물론 철도만 세운 것은 126조라고 할 필요가 없다.

　　미국 연방적 인 정책 은 파괴적 이다

기자: 중국은 자신의 우위를 발휘해 자본주의를 실행하고 성공할 것이다.한편 미국 경제는 어떻게 회복될 것인가?당신은 현재 도쿄 -존스 주가 상승 및 기업 실적 호전은 어떻게 생각하십니까?

로제스: 미국 시장 시세는 비록 반탄이 생겼지만 예전과 비교하면 세계에서 가장 부유한 나라는 아니다.

당신이 말한 바와 같이, 지금 미국이 추진하는 것은 사회주의의 정책이다.시장은 믿을 만한 계획이다.과거 레이먼브로맨스 파산 문제에 대응한 것처럼 미국 정부는 계획을 발표할 때마다 시장의 동요를 불러일으킨다.

시장은 반년부터 1년 뒤의 상황에 대해 항상 정부가 대량으로 지폐 발급이 이율의 상승과 인플레이션이 우려된다.이에 따라 정부의 계획은 인기가 없다.화폐 시장이 혼란스러워 시장 시세가 악화될 것이다.

기자: 미연축에 투입된 거액의 재정 자금이 경제를 자극할 수 없는 것인가?

로제스: 미국 정부의 계획은 전 재장 볼슨을 돕는 친구들에게 세금을 내는 빈곤한 사람들에게 구제의 역할을 하지 않았다.문제를 해결하는 근본적인 방법이 아니다.

미국은 심각한 쇠퇴에 처해 있다.유럽 국가와 유럽과 관련이 있는 아시아 국가도 마찬가지다.이처럼 심각한 신용위기는 미국과 세계사에서 모두 이례적이다.우리는 모두 이를 위해 대가를 치르게 될 것이다.반년 후에도 우리는 "이제 쇠퇴가 끝났으니 다시 시작하자!"라고 말할 수 없다.

미국은 금리를 낮춰 위기를 극복하려는 시도로 파괴적인 대책이다.미국이 달러의 평가절하를 시도하다.중국은 이율을 높이고 있다.세계적으로 봐도 미연방적 정책이 최악이다.10년부터 20년까지 미국 중앙은행이 사라질 수도 있다.

　　인민폐 는 기초 화폐 가 될 것이다

기자: 미국 경제가 한층 더 흔들리고 중국이 큰 성공을 거두면 중국은 조만간 미국이 21세기의 패권을 장악하게 될 것이다.조지 소로시는 일찍이 중국이 조만간 미국을 넘어설 것이라고 말했지만 구체적인 시간을 언급하지 않았지만.어떻게 생각하십니까?

로제스: 아마 미국을 넘을 수도 있지만, 그것은 앞으로 10년 혹은 20년은 일어나지 않을 것이다.

기자: 다른 인터뷰를 할 때, 장기적으로는 달러 대신 달러를 대체할 예정입니다.

로제스: 나는 일찍이 달러화폐의 지위를 말한 적이 있다. 조만간 다른 화폐에 의해 대체될 것이다. 현재 지평선에 나타난 것은 인민폐다.현재 인민폐는 여전히 일종의 매니지먼트이기 때문에 인민폐는 달러를 빨리 대체할 수 있다는 것이 비현실적이다.하지만 앞으로는 어떤 일이 일어날지 아무도 예측할 수 없다.

앞서 말한 바와 같이 중국 시장은 나날이 개방되고, 장기적으로 보면, 전혀 그럴 수 있다.루라 브라질 대통령은 중국에서 위안화 결제를 제안했다.어쩌면 중국과 대만의 무역은 머지않아 인민폐를 사용할 것이다.이런 추세가 발전한다면 인민폐는 자유유통의 화폐로 변할 필요가 있다.인민폐는 달러에 대해 급격히 절상할 것이다.

나는 2010년 달러가 평가절하할 가능성이 있다고 예측했다.달러는 결함이 있는 화폐인데, 유로화는 달러에 비해 이렇게 많은 결함이 없다.나는 미국인이고 달러가 신용을 유지할 수 있기를 바라지만 실제를 벗어나지 못한다.올해나 내년 말 이전에 우리는 가능한 한 달러를 투매할 것이다.

달러화 환율이 반등한 듯 보이지만, 그것은 인위적인 조작일 뿐 속으면 안 된다.미국은 안전한 피풍항이 아니다.경제 규모는 거대한 것 같지만 세계 최대의 채무국이다.미국은 다른 나라에서 13조 달러를 빚졌다.미국 대화 무역이 심각한 적자 상태에 있다.

이것은 화폐의 평가절하로 해결할 수 있는 문제가 아니다.미국은 그동안 엔화에 대해 이런 방법을 사용하여 문제를 해결하려 했지만 목적을 이루지 못했다.문제의 근원이 매우 깊기 때문에 나는 수중의 달러를 투매하기로 결정했다.

기자: 미국은 세계 경제를 이끌어갈 수 없는 역할을 하고, 다음 주인공은 중국인가?

로제스: 중국은 세계 경제 성장이 가장 빠른 나라지만 전 세계 경제를 쇠퇴에서 해결하는 데 힘입어야 한다.현재 중국과 인도 경제가 합류해도 미국 경제의 규모는 미흡할 수 없다.이 점에서 중국은 4조 위안의 재정자금을 투입해 보잘것없다.

하지만 중국의 은행 자본은 충분한데, 그 대출은 경제의 성장을 촉진할 것이다.세계 경제가 동요에 처해 있지만 중국은 은행 대출을 빌려 자국 산업의 조속히 구원을 받을 수 있다.세계경제에 대해 긍정적인 추진 작용이 될 것이다.중국은 세계경제를 구할 능력이 없지만, 최소한 전 세계인들의 자신감에 큰 힘이 될 수 있다.